De frente com um robô
Ultimamente, minhas pesquisas acadêmicas estão voltadas para a aplicação de Machine Learning em finanças e eu estava planejando escrever um texto sobre seus potenciais usos no mercado financeiro. No entanto, neste mês uma tecnologia revolucionária foi liberada para o público, o chatGPT, e isso mudou os meus planos. O GPT é um robô de chat criado com o estado da arte da Inteligência Artificial, treinado … Continue lendo De frente com um robô
Gatekeepers: em defesa dos minoritários
Fiz uma reunião alguns meses atrás e, quando expliquei a tese de investimentos que aplico no Theta, fui surpreendido com uma afirmação que explica de maneira inequívoca os prêmios que existem nas posições que tomamos. “Não existe negócio bom com governança ruim”. A frase veio de um alocador que aplica bilhões de reais em diversos fundos de investimentos no Brasil. É justamente essa visão que … Continue lendo Gatekeepers: em defesa dos minoritários
Nova regra de Marcação a Mercado
A partir do dia 02 de fevereiro de 2023 entrará em vigor a nova regra da ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais – que trata da marcação a mercado dos títulos de renda fixa negociados no Brasil. Abaixo, uma lista com os tipos de títulos que deverão adotar a norma: – Crédito Privado;– Debêntures;– CRA;– CRI;– Títulos Públicos adquiridos … Continue lendo Nova regra de Marcação a Mercado
Limpando as Correlações
Técnicas de Machine Learning estão na moda em diversos setores e indústrias, por isso não poderíamos deixar de pesquisar como aplicar essas técnicas como ferramentas de auxílio nas tomadas de decisões de investimentos e trading. O que são exatamente, como funcionam e os potenciais usos, são assuntos para um próximo post. Neste post, eu quero trazer algumas técnicas (relativamente) simples, mas muito robustas e com … Continue lendo Limpando as Correlações
Market Makers
Existe um grupo de elite de players no mercado financeiro que movimenta centenas de bilhões de dólares por dia. Eles operam praticamente qualquer ativo: ações, futuros, moedas, opções, commodities, crypto e até mesmo apostas esportivas. Além de Nova York e Londres, os centros desse mundo ficam em Chicago e Amsterdam. São empresas que vão de algumas centenas à não mais que dois ou três mil … Continue lendo Market Makers
Sharpe: Manual do Usuário – Parte 1
Gostamos de discutir sobre os investimentos no mercado, qual vai cair, qual vai subir, qual é o melhor e o porquê. Quando falamos de fundos de investimentos, então, a coisa ganha uma dimensão a mais. Além de discussões sobre as teses e os ativos na carteira, temos quase torcidas organizadas das gestoras. Qualquer discussão sobre fundos invariavelmente vai cair na pergunta “Qual o Sharpe?”. Antes … Continue lendo Sharpe: Manual do Usuário – Parte 1
Como criar um gráfico de candle “padrão Bloomberg” em 5 minutos no Python, sem instalar nada no seu computador!
Que tal fazer seu próprio gráfico de candlestcik, com preços, indicador de volume, médias móveis e tudo o mais em minutos? Então abre uma nova aba aí ao lado e siga o passo a passo. Continue lendo Como criar um gráfico de candle “padrão Bloomberg” em 5 minutos no Python, sem instalar nada no seu computador!
A diferença entre Risco e Incerteza
Andar de carro é uma atividade arriscada. Acidentes podem acontecer, resultando em ferimentos e até óbito. No entanto, na grande maioria das vezes, dirigimos sem incidentes até o nosso destino, e por isso estamos dispostos a assumir o risco de andar de carro. Algo é incerto se não sabemos o que pode acontecer ou não sabemos como estimar as probabilidades do que pode acontecer. Continue lendo A diferença entre Risco e Incerteza
Black & Scholes: O Significado
O modelo de Black, Scholes e Merton não foi de fato um modelo criado ou descoberto pela primeira vez pelo trio. Mas então por que o modelo leva o nome deles? A Lei do Epónimo de Stigler (epónimo é alguém que dá seu nome para alguma coisa), diz que as descobertas na ciência não recebem o nome do seu descobridor original. Continue lendo Black & Scholes: O Significado
Futebol, modelos e previsão
O jogo aqui é: tentar prever os resultados de algumas partidas de futebol utilizando apenas dados históricos, matemática e um pouco de bom senso. Depois o “VAR” nos dirá se estas previsões são boas o suficiente para operar no mercado.
Mas este artigo não é para falar do Coritiba ou das raízes paranaenses, mas sim para tratar de probabilidades, previsões e modelos matemáticos que, confesso, me atraem mais que dia de clássico. Continue lendo Futebol, modelos e previsão