No último artigo sobre o tema, falamos um pouco das fundamentações dos riscos de mercado. Hoje focaremos nas duas métricas mais utilizadas no mercado, porque se fosse falar sobre todas, o artigo seria gigantesco. Há uma infinidade de métricas, desvio padrão (explicada no último artigo), Mean Absolute Deviation, semideviation, VaR, CVaR, EVaR, TVaR, Expected Maximum Drawdown… – um adendo importante, Sharpe, Sortino e Omega Ratio … Continue lendo Métricas de Risco: Manual do Usuário – Parte 2

Se você já ouviu algum podcast ou assistiu alguma live minha, se já me pediu alguma indicação de livro ou conversou sobre finanças comigo numa mesa de bar por mais de 15 minutos, já ouviu falar desse livro. Mais batido do que carne de segunda, esse livro é para os quants, o que o livro de cálculo do Stewart é para os engenheiros. Sem mais … Continue lendo Review: Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance

Título: Puzzles of Finance – Six pratical problems and their remarkable solutions. Autor: Mark P. Kritzman Eu tenho uma máxima quando eu penso em modelos, sejam eles simples intuições ou complexos modelos matemáticos: “Conheça seus pressupostos”. Muitas discussões no mercado focam no resultado final dos modelos, opiniões ou visões de mundo, quando na verdade seriam bem mais proveitosas se focassem em discutir os pressupostos. Em … Continue lendo Review: Puzzles of Finance